新股討論區

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《新股上市》消息指沙特王子及厚樸斥７億美元購太保（２６０１） (經濟通新聞)  
日期: 2009/12/09 09:56  
　　《經濟通通訊社９日專訊》市場消息透露，太保（０２６０１）國際配售反應熱烈，其中沙
特王子阿爾瓦德以及厚樸基金，分別斥資２億美元及５億美元認購，另外世房（００８１３）主
席許榮茂、迪生創建（００１１３）主席潘迪生及嘉里集團郭鶴年，分別認購５０００萬美元至
１億美元股份，令國際配售部分已經超購兩倍。

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《新股上市》太平洋保險按不逾３０﹒１元，發行約８﹒６億股Ｈ股 (經濟通新聞)  
日期: 2009/12/09 16:40  
　　《經濟通通訊社９日專訊》太平洋保險（０２６０１）公布，在本港主板發行Ｈ股詳情，招
股價介乎每股２６﹒８至３０﹒１元，將發行合共約８﹒６１億股，當中５％在港公開發售，餘
下９５％作國際配售，另有１５％超額配股權，每手買賣單位為２００股，入場費
６０８０﹒７４元。
　　以招股價中間價２８﹒４５計算，集資淨額約為２１５﹒０６億元，將用作鞏固資本基礎及
為附屬公司現有業務和未來潛在發展項目進行融資。
　　股份將自明日（１０日）起至下周二（１５日）招股，下周三（１６日）定價，配發結果將
於本月２２日公布，預期本月２３日開始掛牌。
　　ＵＢＳ　ＡＧ香港分行為全球獨家協調人，連同瑞信香港、中國國際金融香港證券和高盛亞
洲為聯席保薦人、帳簿管理人兼牽頭經辦人。

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《新股上市》太平洋保險：預測本年淨利潤不少於６５﹒１億人民幣 (經濟通新聞)  
日期: 2009/12/09 17:22  
　　《經濟通通訊社９日專訊》太平洋保險（０２６０１）於招股書中披露，今年淨利潤預測將
不少於６５﹒１億元（人民幣．下同），而截至６月底止集團淨利潤為３９﹒３７億元，其去年
上半年以及全年淨利潤，分別為６０﹒８２億元及３０﹒８６億元。
　　集團未有披露固定派息比率，而按發售價上限每股３０﹒１港元計，Ｈ股市值總額將達
６５７﹒５６億港元，按備考全面攤薄基準計算，預測市盈率３４﹒６倍，備考調整後每股Ｈ股
有盈資產淨值為８﹒９７元。
　　另外，招股文件指，集團獲Ａｌｌｉａｎｚ　Ｆｉｎｅｎｃｅ　ＩＩ　
Ｌｕｘｅｍｂｏｕｒｇ　Ｓ﹒ａ﹒ｒ﹒ｌ﹒以１﹒５億美元認購Ｈ股股份，而三井住友海上火災
保險則認購６５００萬美元股份，中糧財務、中國海外金融投資以及由羅旭瑞、曉柏代理人及嘉
誠代理人組成之投資單位則會各自認購５０００萬美元股份，而維興及Ｐｒｏｇｒｅｓｓ　
Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ　Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ　Ｃｏｍｐａｎｙ（ＢＶＩ）Ｌｉｍｉｔｅｄ組
成的單位亦合共認購３０００萬美元。（

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《新股上市》太平洋保險國際配售或超購逾３倍，多名富豪認購支持 (經濟通新聞)  
日期: 2009/12/09 17:37  
　　《經濟通通訊社９日專訊》接近上市保薦人消息指，太平洋保險（０２６０１）國際配售開
始至今，已超額認購逾３倍，合共涉資逾１２０億元（美元．下同）（當中不計基礎投資者），
當中沙特王子認購２至３億元，華置（００１２７）主席劉鑾雄認購３億元，嘉里建設（００６
８３）主席郭鶴年及迪生創建（００１１３）主席潘迪生各認購１億元，恆地（０００１２）主
席李兆基及劉央亦各最少認購５０００萬。但據悉厚樸目前未有入飛。

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《新股上市》太平洋保險：將審慎增加股權投資，未擬於國內外併購 (經濟通新聞)  
日期: 2009/12/09 17:50  
　　《經濟通通訊社９日專訊》太平洋保險（０２６０１）董事長高國富於上市記者會表示，未
有計劃於國內及海外進行併購，亦未有就中台兩地簽署金融合作諒解備忘事宜，研究當地具體發
展策略。
　　他指，早於兩年前在Ａ股市場上市，已有意發行Ｈ股集資，但因去年「金融海嘯」爆發而有
所推遲，預期今次來港集資約３５億美元，當中９０％會兌換成人民幣調回內地發展產險、壽險
、養老及資產管理業務，足夠未來三年所需。
　　集團的償付能力，亦可因而大大提高，管理層指，截至９月底集團壽險業務償付能力達
２２４％，產險業務達１７７％，均高於規定的１５０％水平。
　　另外，高氏表示，按規例審慎增加股票及股票基金的投資比例，目前有關水平為８﹒８％，
規例最多為２０％。
　　他續指，現時集團的投資資產總規模為３３１３億元人民幣，主要投資於固定資產權益類別
，以及現金，而基礎建設投資只佔４﹒６％，首半年投放已逾８１億元人民幣，表現領先同業。
　　隨著當局放寬監管，集團會考慮開展不動產及私募基金的投資，並維持保險作為主營業務，
於上半年止，太平洋保險產險業務於內地市佔率為１１﹒６％，而受惠資本市場回升，首三季投
資收益增長２４％，達１４７億元人民幣，帶動純利升至達６２億元人民幣，遠超去年全年總額
，預測今年純利較去年增長逾一倍。

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市場快訊﹕太保(2601.HK)開始招股﹔傳機構反應熱烈 (道瓊斯新聞)  
日期: 2009/12/10 08:55  
摘要:
0838 DJ 太平洋保險(2601.HK)今天起公開招股﹐大約集資215.06億港元。



香港時間0838（道瓊斯）--太平洋保險(2601.HK)今天起公開招股﹐大約集資215.06億港元。
該公司以介乎26.8-30.1港元﹐初步發售8.613億H股(當中約9%為舊股﹐5%公開發售)﹔下週二
(15日)截止﹐23日掛牌。以中間價計﹐集資淨額215.06億港元。市傳機構投資者反應熱烈﹐
可望推動招股氣氛。除已經引入的多名基礎投資者外﹐亦有高調投資者如恆地0012.HK)主席
李兆基﹑以及內地厚樸基金等下單﹔後者更傳出斥資6億美元。

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中國太保看漲﹐發H股招股書且預測今年淨利大增 (道瓊斯新聞)  
日期: 2009/12/10 09:22  
摘要:
0916 DJ 中國太保(601601)發佈H股招股書﹐並預測今年淨利同比大增﹐或利股價。



香港時間0916（道瓊斯）--中國太保(601601)今日發佈H股招股書﹐並預測今年淨利同比大增
﹐或利股價。公司今日公告稱﹐本次H股發行價格區間初步確定為26.8港元－30.1港元﹔公開
發售時間為12月10日至15日﹔預計12月16日定價﹑23日掛牌。此前有消息稱﹐多方資金追捧
太保H股﹐其中包括厚樸基金等知名機構﹐並已確定德國安聯等基礎投資者。另外﹐公司預計
09年淨利潤達人民幣65.1億元。太保去年淨利為13.39億元﹐證券買賣損失﹑計提投資資產減
值損失是拖纍當期業績的主要原因。該股昨收跌3.03%﹐報25.61元。

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市場快訊﹕中國太保漲1.2%﹔今年淨利預測超預期 (道瓊斯新聞)  
日期: 2009/12/10 11:10  
摘要:
1105 DJ 中國太保(601601)漲1.21%至25.91元﹐今年淨利預測略超預期。



香港時間1105（道瓊斯）--中國太保(601601)現漲1.21%﹐報人民幣25.91元﹔公司作出的今
年淨利約人民幣65.1億元的預測略超預期﹐最佳表現或在明年一季度。駐北京的分析師稱﹐
上述業績預計高於預期﹐利好股價﹐有助於消除市場對保險公司執行新會計準則可能不利業
績的擔憂﹔不過按太保業務結構看﹐會計準則調整對其年報影響並不大。並指﹐H股發行短期
攤薄利潤﹐但長期將提升公司資本實力﹔追捧認購的消息說明市場看好太保價值﹐這對A股也
有支撐﹔預計隨著明年一季度流動性重回寬裕﹐股市可能有不俗表現﹐屆時太保股價也會明
顯受到提振﹐3個月目標價30元。公司今日發佈H股招股書。

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《缸邊麗評－熊麗萍》太保招股，又是「雷聲大、雨點小」？ (經濟通新聞)  
日期: 2009/12/10 12:21  
　　《缸邊麗評》內地風力發電龍頭企業－－龍源電力（００９１６）今天（１０日）掛牌上市
，從招股認購反應及分配結果來看，大戶及散戶都感到「失望」。所謂「失望」，筆者並非表示
其上市掛牌股價表現欠佳，只是散戶大多不敢入飛，未能受惠於股價上升；而對大戶來說，卻因
為分配比率奇低，股價縱上升惟獲利亦有限。
　
　　　　　　　　　　　　＊中冶與民行「被綁」，新股信心不如前＊
　　
　　從基本因素來看，集團的風力發電業務不但受惠於政策，而未來風力發電裝機容量增速快，
明年預期市盈率為２９倍，仍可接受。由於有基本因素支持，今次公開招股獲２００多倍超額認
購是預期中事，但一般散戶卻無心戀戰。筆者當時亦建議大家認購，但眾散戶反應卻仍是冷淡，
相信與民生銀行（０１９８８）被綁，加上早前中國中冶（０１６１８）上市至今仍潛水有關。
　　筆者無意將中冶及民生「抹黑」，但實情就是因為資金被綁，又或者被其股價表現不振而令
散戶喪失認購意欲，因此，即使昨天（９日）在暗盤市場已漲升逾一成，卻因為沒有申請而無法
分一杯羹。
　　至於大戶，雖然瞄準其優質業務，但由於分配比率甚低（只有１％），獲分配而可賺取的利
潤亦有限，因此，散戶及大戶均未能嚐得甜頭。
　　又或者，市場對大型新股的信心已不如昔日，「雷聲大，雨點小」似乎已甚為明顯，既然這
些大規模的新股上市表現大多不濟，倒不如待該新股上市後再決定是否直接在市場買入，免得費
時又失事。

　　　　　　　　   ＊太保招股，大戶仍為認購主力＊

　　上述散戶認購新股的心理亦可以理解。因此，今天起招股的太平洋保險（０２６０１），一
般投資者認購心態仍是受民生銀行的陰影主導，抑或受龍源電力的刺激呢？由於太平洋保險上限
訂價３０﹒１元，而每手只有２００股，加上今次又是先Ａ後Ｈ的股份，（Ｈ股上升幅度受Ａ股
牽引），因此，這種組合表面吸引力不大，相信，散戶的興趣亦不高。不過，以業務前景及企業
規模而言，中長線的投資價值較高，而大戶仍為今次認購的主力。
《匯業財經集團證券部主管　熊麗萍》

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市場快訊﹕太保(2601.HK)傳融資認購冷淡﹔A股弱勢 (道瓊斯新聞)  
日期: 2009/12/11 10:25  
摘要:
1015 DJ 太平洋保險(2601.HK)傳融資認購反應冷淡﹐或拖累整個公開部分的表現。



香港時間1015（道瓊斯）--太平洋保險(2601.HK)招股進入第二日﹐市傳融資認購反應冷淡﹐
這可能拖累整個公開部分的表現。市傳首日融資認購額不足公開招股的一倍。經紀歸咎於其
A股掛牌後的弱勢﹐並指﹐以前兩家先A後H的新股﹐即中冶金(1618.HK)及民生(1988.HK)的疲
弱表現﹐令投資者趨向審慎。太保A股今早最低人民幣25.64元﹐現報25.9元﹐微升0.1%﹐較
H股招股價上限折讓約2%。

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《新股上市》消息指太保（２６０１）孖展反應冷淡首日僅借３０億 (經濟通新聞)  
日期: 2009/12/11 10:39  
　　《經濟通通訊社１１日專訊》市場消息透露，太保（０２６０１）首日孖展相對冷淡，暫僅
借出３０億元，較公開發售部分超購１倍，昨（１０日）首日派表則超過１０萬份。
　　另一隻新股中國玉米油（０１００６）孖展額則已升至１１２億元，超購暫錄１６５倍。（
ｍｓ）

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《新股上市》安聯認購太保Ｈ股，雙方簽資產管理、產品開發意向 (經濟通新聞)  
日期: 2009/12/11 10:57  
　　《經濟通通訊社１１日專訊》德國安聯集團表示，以１﹒５億美元認購中國太保
（０２６０１）（滬：６０１６０１）發行的Ｈ股，是由於太保的業務模式與集團十分相似，且
太保擁有相當的品牌影響力和強大的營銷渠道。
　　安聯本月初已與太保達成非約束性合作意向，涉及資產管理特別是養老金業務、保險產品開
發、再保險業務等領域

深水步驚雲

多謝69兄

深水步驚雲

太保二百股一手  中左要升幾多至有賺

69Style

原帖由 深水步驚雲 於 2009-12-12 17:26 發表
多謝69兄

加分唔該

69Style

原帖由 深水步驚雲 於 2009-12-12 17:27 發表
太保二百股一手  中左要升幾多至有賺

唔明你講乜，中咗升就一定賺 ，借孖展另計

Kathy

原帖由 69Style 於 2009-12-12 22:38 發表

唔明你講乜，中咗升就一定賺 ，借孖展另計

長揸之選

深水步驚雲

原帖由 69Style 於 2009-12-12 22:38 發表

唔明你講乜，中咗升就一定賺 ，借孖展另計

中一手呢

綠野行...

原帖由 69Style 於 2009-12-12 22:34 發表

加分唔該

你呢

69Style

原帖由 綠野行... 於 2009-12-13 10:15 發表

你呢

加條 ~ 俾你