資產配置法則

tam12 · 發表於 2014-8-6 21:17:27

一般而言，以理財目標進行資產配置的原則如下：

1. 針對理財目標設定高低標準

風險性資產的投資遠景不是個固定的數字，而是個範圍大的區間，因此有必要針對理財目標設定高低標準，投資成果好時，可達高標準目標，投資成果較預期為差時，也能合乎低標準的目標。

2. 短期目標若是金額確定，應選擇可保障獲利成果的投資工具。

如預定兩個月後到國外旅遊，可將旅行支出以兩個月定存的方式處理。需求較有彈性的短期目標，如投資獲益時買歐洲車，賠錢時買日本車，可以投資高風險高報酬的工具來換取更大的獲益空間。

3. 長期目標需求因複利計算有擴大效果

假設定存與股票基金平均報酬率有6%的差異，30年的累積差異可達5.74倍。投資期間愈長，可跨過幾個景氣循環獲取經濟長期成長的利得，因此時機的好壞對於最後投資成果的影響愈小。如退休金等15年以上的長期目標，應提高股票等風險性資產的投資比率。

依上述原則將目前淨值及未來儲蓄做資產配置，若短、中、長期目標分配資源比為10%：30%：60%，可投資股票比分別為20%：40%：60%，則最後可得出兼顧各項理財目標特性的股票比率為：10% x 20% + 30% x 40% + 60% x 60% = 50%，其餘50%為存款比率。