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樓主 |
發表於 2013-5-2 22:24:23
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本帖最後由 見性成佛 於 2013-5-2 22:30 編輯
回應 xiaoniuniu #24 的帖子
所得稅對處事極有彈性的中小企有用嗎？對國企有用嗎？還是對步步驚心的外企更有用？
師兄若是國內朋友，不言自明
604 在 2012 年毛利 36%，溢利率 29%，EPS 較 2011 年上升 41% 至 HK$0.578，現價計 PE 5.7 倍
早前注入蓮花山及香蜜湖一帶的靚地皮，而作價亦以股票換取，由原來 37.29 億股增至 51.39 億股，激增 37.8%，無疑在短時間內攤薄既有股東利益。但注入地皮在 2013 年已有 RMB24 億作預售，攤薄輕微，而隨著香蜜湖地皮在未來兩年成熟，單單這筆鄙人就估計溢利 HK$25 億，是 2012 溢利的一倍﹗
更值得憧憬是年報董事長報告的一段：
資產注入
於二零一三年一月十七日，本集團與母公司深業（ 集團）簽訂了一份有條件的收購協議，以人民幣41.5億元，收購位於深圳市福田區的科之谷項目100% 股權；於該收購之完成時，本集團將以每股3.667港元，向深業（ 集團）增發約14.1億股本公司新股份，支付交易代價。代價之公允值將於此項收購完成日期釐定。詳情請參考日期為二零一三年一月二十二日之本公司公告。這一交易標誌著母公司的資產注入行動已拉開序幕。
科之谷項目位於福田區，坐落在蓮花山、筆架山和中心公園三大公園之間，景色優美；距離褔田中心區僅5分鐘車程，周邊路網完善，交通設施齊全。項目佔地面積約121,225.1平方米，規劃計容建築面積約788,910平方米，包含高級公寓，甲級寫字樓，為中小企業準備的寫字樓，高端購物中心以及一個白金五星級酒店。項目定位為高端創新總部基地、休閒娛樂中心，將成為深圳的新地標。科之谷項目北區公寓部分已經開工，計劃年內實現預售，二零一四年完工，今年預售目標人民幣24億元，將為本集團的銷售帶來顯著增長。
收購科之谷是資產注入的第一步。本次交易完成後，本集團土地儲備的總建築面積將達到1,120萬平方米（ 權益建築面積達到1,012萬平方米），其中深圳的土地儲備佔比從原來的約9%提高到16%；深業（ 集團）持有本集團股權的比例將由原來的44.4%提高到59.6%；本集團的淨負債率將有明顯下降。
深業（ 集團）在深圳還擁有建築面積約200萬平方米的土地儲備，這些都是本集團的潛在注入資源。我們相信，資產注入將快速提升本集團的土地儲備質量和未來盈利能力，為本集團持續增長提供巨大動力。隨著區域戰略的進一步落實，本集團將在三至四年後在深圳擁有超過400萬平方米建築面積的地產項目。本集團將繼續通過資產注入及其他方式增加在深圳的項目儲備，提升住宅、商業地產開發運營能力，致力成為深圳領先的開發商和商業地產運營商。
郭氏給 HK$4 目標價是保守易到，但 HK$2.9 不是止蝕價而是買入價，試想大股東成手貨在 HK$3.67，買得比大股東平當然更有防守力
604 是大茶飯之選，只是 604 等待時間很漫長， 而且升得十分激氣，到真正炒時就快到離譜，低位買的師兄要苦等，睇佢一升就俾罰款上車的師兄，更可能吃驚風散，鄙人介紹老友以 HK$3.67 樓下買入時，言明買後持有兩年看創歷史新高，但不要天天睇股價 |
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樓主: 見性成佛
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發表於 2013-4-25 23:46:11
