股票論"談"

黑仔達

原帖由 綠野行... 於 30/4/2007 21:48 發表

人人都咁講....但南車16.9回到依家11.xx

綠野行...

小喇巴痴膠花...A股仲升但預左hk橫行

今日四百點都跌過

神華同813今日拉低了我的組合

綠野行...

2007  同998可能仲有排捱

肥油

調準備金只是第一步 多個監管部門醞釀冷卻股市2007年05月01日 11:13

滬深股市昨日再次視央行上調存款準備金率為利淡消息出盡，兩地指數大幅上揚，其中滬綜指升2.16%或81.40點至3841.27點，盤中創下3851.35點歷史新高；深成指亦漲177.33點或1.66%至10865.88點。不過，消息人士對本報表示，管理層正醞釀在黃金周後出台針對資本市場的重大舉措，以抑制逐漸失控膨脹的資產泡沫。」

消息人士稱，多個監管部門對股市連續上升感到不安，央行、銀監會認為風險積聚過大，國資委更指股價過高影響央企的整體上市計劃，不過證監會看法較為中性，認為股市走高只是儲蓄資金轉向股市所推動，應該讓市場逐步回歸理性。


三部委查違法資金

據瞭解，相關部門已基本上達成共識，「五一」黃金周後將出台一些針對資本市場的重大舉措，其中加息已不可避免，另外將公佈對外資、國有商業銀行和國企三方面違法資金進入股市的調查結果。申銀萬國分析指出，這表明管理層對目前市場的看法正在潛移默化的發生改變，後續會不會有新的措施跟進，值得關注。

本報瞭解到，目前很多機構已經空倉或是調倉，以穩健和長期投資著稱的全國社保基金目前正在減持A股投資額，被認為是「春江鴨」。雖然監管層醞釀冷卻股市政策，不過內地證券業對「五一」後股市表現仍感樂觀。申銀萬國等證券研究所認為，中期仍有望不斷創出新高，下一個目標可能在4000點附近。

昨日市場表現方面，央行再次上調存款準備金率被認為消除「五一」期間政策方面的不明朗因素。因此，滬深兩市大盤高開高走穩步上漲，就個股表現看，兩市上漲股超過下跌股，有80家漲停，跌停僅3家。除工行外其餘銀行股受到存款準備金率上調影響全部下跌，其中中信銀行大跌9.06%，浦發跌幅超過2%，但房地產板塊表現良好抵銷了銀行板塊帶來的不利影響，浦東金橋等10只個股封住漲停；此外，其餘權重股也是漲跌互現，中信證券強勢封住漲停，五糧液上漲6.45%，平保、國壽、鞍鋼等漲幅都在2%以上。

申銀萬國研究所預計，休市7天後，新開？數會有一個小高峰，增量資金也會出現一個峰值，可能會推動大盤加速向上，直接上試4000點。但需要密切關注周邊市況，因為周邊市場率先恢復交易，各主要市場基本也是高位，如果出現劇烈波動，肯定也會波及內地市場。

調準備金只是第一步

對於政策面，中信證券研究主管程偉慶表示，存款準備金率越上調政策的效應會越明顯，越高將越臨近觸發點。因為從累計效應可以看出政策導向，如此短時間密集上調存款準備金率已經不是一個常規手段而是政策信號。國泰君安金融業分析師伍永剛亦擔心這次上調存款準備金是假期組合政策的信號，暗含對資本市場的緊縮之意。

銀河證券分析師張均提醒，隨著指數的不斷走高，社會輿論對股市的負面評價也越來越多，稍有利空消息就會被無限放大，投資者在追求暴利機會的同時，更要把風險放到第一位，不能片面追求暴富。畢竟，目前這個點位的短期想像空間已經不大，追求暴富不太現實

綠野行...

原帖由 肥油 於 2007-5-1 19:43 發表
調準備金只是第一步 多個監管部門醞釀冷卻股市2007年05月01日 11:13

滬深股市昨日再次視央行上調存款準備金率為利淡消息出盡，兩地指數大幅上揚，其中滬綜指升2.16%或81.40點至3841.27點，盤中創下3851.35點歷史新高；深成 ...

先避其鋒...國內房產股或明日放

肥油

達哥, 以現價計呢隻好定光大控股(165)好呀!!

閩信集團（２２２）是一隻邊線的中資類金融股，也是本人心水愛股，睇中佢的原因有二： 第一，就是閩信集團（２２２）持有３６．７５％廈門銀行的股份！
第二，就是其股價對資產值有過大的不合理折讓！


根據廈門銀行０６年的中期報告披露，期內純利１．２４億元人民幣，預計全年的純利為２．５億元人民幣．假設以１５倍的市盈率去推算，廈門銀行的市值約是３７．５億元人民幣．

０４年廈門銀行純利為１．２３億；
０５年廈門銀行純利為１．８９億；比去年０４年增長５３％
０６年廈門銀行純利為２．５０億；比去年０５年增長３１％

從以上數字可見，廈門銀行的利潤正在高速增長！

閩信（２２２）持有廈門銀行３６．７５％股權，即擁有１３．８億元的廈門銀行
資產！

現時閩信集團（２２２）的市值只是１３．７８億，若以現時廈門銀行的價值已值１３．８億，其他的資產包括持有１．０８億股華能國電（９０２）的股票資產，以華能（９０２）２月９日H股的收市價計$６．９３計算，閩信持有華能的價值已值７億５千萬，單以銀行及華能的價值合共２１．３億，還未計閩信持有的其他資產如公路，物業，閩信保險等．．．

閩信（２２２）往績ＰＥ是２３.４１倍（２月９日收市價算），是怎樣計出來？

０５年閩信全年盈利５，９８４萬元，以閩信的市值１３．７８億元去計，市盈率就是２３．４１倍！

廈門銀行今年賺２．５億，閩信（２２２）占３６．７５％股權，即閩信（２２２）在廈門銀行的利潤已達２．５億　ｘ　３６．７５％　＝　９千１百萬，未計其他業務的利潤，閩信０６年的利潤已可大升５３％．那麼，０６年閩信（２２２）的市盈率是１５．３倍！

成報也於０７年１月１６日發表文章，關於閩信（２２２）節錄如下：

今日搵ｘ買，其實仍系平貨遍地，閩信集團（222）即為其一，亦系老葉07年心水股之一，與另一金融股銀建國際（171）同為抵到爛鮋超級靚股，極為符合「平、靚、正」要求，現價值博率吸引，畀少少耐性，可食超級大茶飯。


閩信系半隻內地銀行股，持有廈門國際銀行36.75%股權。且看中銀香港（2388），噚日甫傳在內地註冊進軍內地市場，股價即大升6.7%，可見早已系半間內地銀行鮋閩信如何值錢，看好理由分析如下：


P/B見1.4倍值7.7元


　一、廈門經濟起飛，廈門港務（3378）近期節節上升與此有關。閩信同有此概念，但股價一直未有反映其應值水平。廈門銀行有條件分拆上市，情況與光大控股（165）差唔多，且看光控受惠呢單消息，半年大升1.2倍，但閩信只比半年前升84%，若同步向上，起碼可見3.70元。

　二、NAV非常吸引。閩信06年中帳面NAV達14.24億元，所持廈門銀行增值5億元，所持1.08億股華能電力（902）股份只以3.91元入帳（噚日昇至7.73元，累升98%），至今升值4.12億元，所持保險與公路等亦升值2億元。三者合計，共升值11.12億元，令總NAV去到 25.36億元，每股實值5.52元，現價P/B僅0.56倍，折讓達44%之多，在金融股中系超偏低水平。中銀香港P/B去到2.84倍，閩信P/B上番1.4倍，仍有50%折讓，股價應值7.70元，有條件大升1.5倍！

　三、財況一流。06年中持有現金3.32億元，減去借貸，淨現金2.28元，每股占0.50元，難得系純與保險業務有關，仍未計及廈門銀行帳內現金在內。今年4月在華能轉為A股後估計可套現逾7億元，財況更靚。


　四、06年度（12月年結）上半年盈利增29%，下半年有華能股息入帳，盈利料有50%增長而達9000萬元，每股盈利0.196元，現價PE15.8倍，雖唔算太吸引，但NAV有能力實現為利潤（例如出售華能股份或分拆廈銀上市），PE稍高十分合理。


廈門國際銀行資料：



【 廈門國際銀行獲准籌建北京分行】

    06年12月28日，中國銀監會正式批准廈門國際銀行籌建北京分行。廈門國際銀行成為《中華人民共和國外資銀行管理條例》及其實施細則正式施行以後獲准籌建分行的第一家在華外（合）資銀行。
   
    廈門國際銀行獲得籌建批復後，第一時間啟動了北京分行籌建工作。按照此前經過周密策劃的籌備方案，廈門國際銀行將於未來幾個月內完成分行選址、人力資源配備、內控制度建設等各項具體籌備工作，確保在規定期限內順利開業。

    根據未來５年的戰略發展目標，廈門國際銀行還將在北京、廣州等中心城市設立分行，並在設立分行的城市分別設立若干同城支行，在政策允許的情況下，爭取在中心城市分行的周邊城市設立異地支行；探索在港台、東南亞國家設立分行或子銀行的可行性並在條件具備的情況下積極推進。

    廈門國際銀行1985年8月成立，是中國首家中外合資銀行，總部設在廈門，在香港、澳門分別擁有全資機構－廈門國際投資有限公司和澳門國際銀行。在國內已設立有上海分行、福州分行、珠海分行、廈門直屬支行等分行級機構。目前廈門國際銀行與分佈在59個國家和地區的171家中外銀行的522家總、分行建立了代理行關係，商務聯繫遍及全球。廈門國際銀行連續多年入選英國《銀行家》雜誌「世界1000大銀行」和「亞洲200大銀行」。

有好野當然有人識執，法巴不斷增持，唔系大股東配股套現，系真金白銀去市場上買番來，唔通他們什麼研究都不做，幫閩信託價咩？





2006年11月28日 09:32:37 a.m. HKT, HK6 法巴資產管理增持閩信<0222.HK>250萬股至5.03%




2006年12月8日 09:39:49 a.m. HKT, AAFN 法巴資產管理增持閩信<0222.HK>160萬股至6.33%




2007年1月12日 09:33:58 a.m. HKT, AAFN 法巴增持閩信<0222.HK>175萬股至7.17%


近日，閩信在地產上又有動作：

[size=+0]2007年1月24日   09:25:00 a.m. HKT, XFNA
[size=+0]



[size=+0]閩信2.85億人民幣購江蘇住宅地


香港 (XFN-ASIA) - 閩信集團(222.HK)宣佈, 成功投得江蘇省蘇州市一幅面積95,267.5平方米的土地的土地使用權, 涉及代價2.85億人民幣, 計劃自行發展為住宅項目以供出售。 該公司指, 收購代其中最多約70%將以內部資源撥付, 餘額則以向外融資撥付。



從走勢圖分析，閩信（２２２）已擺脫中資金融股的弱勢，股價已企穩＄３樓上，現已升破１０天，２０天等平均線，加上有成交配合，並非干升，而且不超買，利好！不排除短線再上高位，現價對上阻力位阻力不大，比較強的阻力位在５２周高位＄３．３９！

黑仔達

原帖由 肥油 於 1/5/2007 20:47 發表
達哥, 以現價計呢隻好定光大控股(165)好呀!!

閩信集團（２２２）是一隻邊線的中資類金融股，也是本人心水愛股，睇中佢的原因有二： 第一，就是閩信集團（２２２）持有３６．７５％廈門銀行的股份！
第二，就是其股價對資產值有過大的不合理折讓！


根據廈門銀行０６年 ...

光大證券一季度經營利潤近9億  

上年光大證券只賺11.5億, 它第一季己賺 9億, 大概一年=36億, 36 x 0.8%(-稅) x 0.4%=11.5億

估光大證券應可以給光控(165) 10億盈力左右, 如香港業務增長 20%, 減稅後應有 5億左右, 估一年會有15億利, 增長差不多一倍 , 出半年業績後就知咩料!!!  

雖然光大銀行上年沒有盈利給光控(165), 但光控(165)也有光大銀行今年上市概念, 到時可能光控(165)又炒到飛天

肥油兄, 你自已分析下 閩信(222) or 光大(165) 好啦, 我就一定喜歡光大(165)  

黑仔達

光大(165) 由 $5.9 (5-3-07) 升到 $11.12 (17-4-07), 升$5.22

調整
0.382 = 11.12-1.99 = $9.13
0.5     = 11.12-2.61 = $8.51
0.618  = 11.12-3.22 = $7.9

所以我估最多調整到 $8.51


2006 業務回顧

香港業務

二零零六年，集團香港業務基礎更加穩固，各項發展策略能被有效執行，投資銀行、資產管理、直接投資及經紀業務均建立較好的盈利模式。除策略投資外，日常營運業務盈利港幣5.93億元，比去年同比增加223%，達到歷史最高，而整體香港業務實現稅後利潤港幣5.37億元（撇除物業重估等非經營性因素後），也比去年同比增加220%。

二零零六年，投資銀行上市保薦業務受政策變動和其它因素影響，兩個項目延遲至二零零七年上半年，但透過拓展私募融資、財務顧問、新股承銷等項目，投資銀行業務全年實現稅前利潤795萬元。直接投資部門維持資業投資、私人股權投資和證券投資三項業務並舉的經營架構，年內通過「中國特別機會基金I」新增四項投資，涉及精密齒輪、物流、造紙及傳媒等資業，第二期「中國特別機會基金II」的籌組進展順利；證券投資抓住內地證券市場復蘇的機會，取得良好回報，直接投資部門全年稅前利潤1.76億元。資產管理部門年末管理資金達6.8億元，其中受託管理客戶資產3.8億元，全年實現稅前利潤1.68億元，所設立的對沖基金「中國龍騰基金」稅前年度回報率48.7%，高於囱生指數全年34%的升幅。證券經紀部門在市場競爭激烈的環境下，繼續保持多元化服務，日均成交額比去年同期上升83%，貸款利息收入更比去年同期上升1.7倍，經紀業務全年實現稅前利潤港幣8,568萬元。在各項業務取得良好發展的同時，管理層把職業操守和負責任的態度放在第一位，努力打造「負責任的公司」品質，公司治理、風險控制的質素進一步提高，內部激勵約束機制更加完善和落實，團隊呈現和諧、進取的工作氣氛。

光大銀行

二零零六年，是光大銀行實施新的五年發展規劃的第一年，截止二零零六年末，根據未經審計管理帳目，光大銀行資產總額5,934億元，其中貸款餘額3,523億元，均比上年增長16%，存款餘額5,699億元，比上年增長15.4%，不良貸款餘額和比率均比上年下降，全年整體經營和預算執行情況良好。理財、投行等特色資品和業務繼續保持市場領先地位。

光大銀行以「香港財務報告準則」為基準的二零零四、二零零五、二零零六年報仍未公告，集團管理層暫難掌握經獨立核數師審核的全面和準確的光大銀行財務資料。此外，截至二零零四年十二月三十一日，集團於光大銀行的投資帳面值已撥減至零，而尚餘應佔光大銀行之虧損港幣5.92億元未記入集團帳內。為此，集團董事認為如往年一般不對截至二零零六年十二月三十一日的應佔光大銀行未經審核的業績進行入帳或將未經審核的光大銀行財務資料做出整體披露，是謹慎而合理的決定。在獨立核數師提供光大銀行全面審計意見後，董事會將及時做出較詳細的披露。

惟政府主導的光大銀行重組尚未出台。作為光大銀行的股東，集團尚未收到任何有關光大銀行重組方案的正式書面文件，暫難以做出實質的披露。集團將以審慎的態度，以股東的利益最大化為依歸，在認真研究政府將要正式出台的方案後，提出相應對策，並根據香港上市公司條例的要求，及時做出披露。

截止二零零六年十二月底，光大銀行在中國內地23省市自治區設立了30家分行和387家營業網站，並於香港設有代表處。集團二零零六年十二月三十一日仍持有光大銀行己發行股份的21.39%。

光大證券

二零零六年內地證券市場在經歷了長達四年的調整後，隨著國內上市企業股權分置改革的突破性進展，投資信心恢復，市場交投熱烈，全年上證指數上升130%。在此市場環境下，光大證券在穩健經營的同時保持快速發展，經營效益明顯提升，截止二零零六底以「香港財務報告準則」為基準的資產總額為57.3億港元，所有者權益36億港元，全年實現稅後利潤11.5億港元，為上年的19倍。二零零六年，光大證券積極配合監管機構對管理不善券商的清理工作，參與對浙江省最大券商天一證券的託管，同時根據公司發展需要，收購了昆侖證券的全部和原大通證券的部份營業網點。此外，光大證券加大力度拓展傳統經紀業務，全年股票、基金、權證交易總額約6,150億元人民幣，市場份額由上年的2.57%進一步提升至2.73%。為配合即將在內地開展的融資融券和股指期貨業務，光大證券在二零零六年八月份收購了上海南都期貨經紀有限責任公司，把拓展金融衍生業務作為未來發展的重要方向之一。

截止二零零六年底，光大證券在全國20個省市自治區設立了48家營業部。

綠野行...

達哥今日去左掃貨

黑仔達

原帖由 綠野行... 於 2/5/2007 13:27 發表
達哥今日去左掃貨

今早忙呀

現在只鍾情於光大(165), 它開始回, 正

黑仔達

[業務展望] 濰柴(2338-HK)指今年純利預測10億人民幣屬保守
2007/05/02 14:32
財華社香港新聞中心。

濰柴動力董事長譚旭光表示，集團今年純利目標9.2-10億元(人民幣，下同)，乃基於今年生產發動機16.5萬台的目標而估算，但按今年首季集團產銷發動機6.5萬台，單在4月份銷售3萬台的成績來估計，今年目標屬於保守。

譚旭光補充，集團今年首季純利2.47億元當中，包括合併湘火炬的1.3億元；今年純利目標當中，料3-3.5億元來自湘火炬；此外，該集團與陝西眾汽的產業整合己近尾聲。

譚旭光又謂，自從濰柴重組、與母公司眾汽的整車業務分離後，濰柴以發動機為主要業務，因為集團相信掌握發動機業務，就相當於掌握了內中型汽車盈利增長的核心；雖然旗下控股子公司陝西眾車則從事整車業務，但以發動機為主業的立場不變。

綠野行...

原帖由 黑仔達 於 2007-5-2 14:15 發表


今早忙呀

現在只鍾情於光大(165), 它開始回, 正

有冇睇市??今日個市都係彈唔起

我連813都走了 2007同998都走左自己洗倉


宏調既陰影港股被壓....所以套現抽新股

肥油

就連3993都要跌番dd

肥油

原帖由 黑仔達 於 2007-5-2 14:15 發表


今早忙呀

現在只鍾情於光大(165), 它開始回, 正

達哥, 我以借定5皮野等你通知入光大
同佢死過

綠野行...

原帖由 肥油 於 2007-5-2 19:56 發表


達哥, 我以借定5皮野等你通知入光大
同佢死過

嘩!!借錢買???達哥會好大壓力

綠野行...

原帖由 肥油 於 2007-5-2 19:51 發表
就連3993都要跌番dd

升咁多回少少唔係問題....但神華開市升五毫要倒跌

813又升少左  宏調陰影下國內銀行同地產高危

避一避睇下可唔可以低再買

黑仔達

原帖由 綠野行... 於 2/5/2007 20:54 發表

升咁多回少少唔係問題....但神華開市升五毫要倒跌

813又升少左  宏調陰影下國內銀行同地產高危

避一避睇下可唔可以低再買

師兄, 你 d 果汁股好勁呀

黑仔達

今日 D 二三線股爆到九彩

太航(2343)升8% , 中建材(3323)升8%

黑仔達

如恆指在20200-800 上落, 恆指 50天線大約在 11-5-07 見底回升

Date             HSI            50天線

02-05-2007   20388.49    19950.83
03-05-2007   20681.58    19960.26
04-05-2007   20500.00    19959.49
07-05-2007   20400.00    19956.13
08-05-2007   20300.00    19949.11
09-05-2007   20400.00    19940.92
10-05-2007   20300.00    19932.69
11-05-2007   20200.00    19926.53
14-05-2007   20400.00    19931.58
15-05-2007   20500.00    19948.55
16-05-2007   20400.00    19969.62
17-05-2007   20600.00    19992.78
18-05-2007   20500.00    20029.48
21-05-2007   20500.00    20058.31
22-05-2007   20600.00    20091.94
23-05-2007   20500.00    20118.43
25-05-2007   20400.00    20143.73
28-05-2007   20500.00    20164.89
29-05-2007   20300.00    20184.22
30-05-2007   20500.00    20217.48
31-05-2007   20500.00    20248.10

綠野行...

原帖由 黑仔達 於 2007-5-3 09:37 發表


師兄, 你 d 果汁股好勁呀

我隻1886跌到pk 今日最低位走左又入3993 12.44入得高左


昨日17.2走813今日收17.96


隻果汁真係唔爭氣 昨日走就留813

留左隻冇能用既   谷九氣最低位都走費事眼寃 :bash: :bash: :bash: