師兄們點睇0003中華煤氣

巴拉飛

回復 水晶晶 #20 的帖子

禾係公黎架!!!
貧尼係指張相

水晶晶

巴拉飛 發表於 2012-9-21 18:02
回復 水晶晶 #20 的帖子

禾係公黎架!!!

哈哈!咁就合理嘞

巴拉飛

回復 水晶晶 #22 的帖子

但係近日我發現咗d唔合理既野...
3版主被人褫奪版主地位
呢件事係咪晶版你搞出來?
定係你捉咗佢

水晶晶

巴拉飛 發表於 2012-9-21 18:28
回復 水晶晶 #22 的帖子

但係近日我發現咗d唔合理既野...

我都係昨晚發覺，詳情你問三唉嘞，我都想知點解呀！

Yim

巴拉飛 發表於 2012-9-21 18:28
回復 水晶晶 #22 的帖子

但係近日我發現咗d唔合理既野...

師兄真係心水清,小弟日日睇投資版都無發覺,唔怪得買股票要輸錢啦. 唉...

hkiceman88

巴拉飛 發表於 2012-9-16 19:31
回復 hkiceman88 #4 的帖子

可惜1083唔算平,就算計及其未來5年,年複合增長15%,即5年增長1倍。以現在股值pe ...

燃氣版塊國策傾斜, PE 全部都十幾廿倍, 高增長, 高PE (好似 200 咁), until 高增長不再, 估值由天堂跌落凡間...不過業務 focus, 盈利能見度高, 我零願知道舊錢五年後會 double, rather than 羅去買大細

hkiceman88

巴拉飛 發表於 2012-9-16 23:13
回復 靚仔南 #12 的帖子

以一隻公用股計,派息不足2%,預期pe却超過25倍,還可以說它不是公認的好股嗎?

"1-2年內,較煤氣更佳的投資選擇多的是"...願聞其詳

巴拉飛

回復 hkiceman88 #26 的帖子

國策傾斜,不獨於燃氣,07年-08年初的基建股,09年末的再生能源熱潮,結果是,若長期持有損手的可能遠高于獲利。當日的故事何嘗不動聽?
同學甲:高pe?出年增長1倍,後年又增長1倍,60幾倍pe喺後年10幾倍之嘛...
(在20蚊樓上,中交建歷史pe高達60倍以上)
另一方面國策傾斜是否全有利下游?(銷售管道燃氣及燃氣相關用具；根據氣網合約建設燃氣管道網絡。)
看看呢段報導,我們再思考
http://zqrb.ccstock.cn/html/2012-05/21/content_298260.htm
我想到只要上游供應商連續提價,而發改委為防通脹及民意,供應商便不能向用戶提價,即變相「硬食」!這絕非危言聳聽,以往的電力股、以及賣成品油的386也遇過此類「計劃經濟」下的政策。當然有可能是貧尼顧慮太多,但既然要投資一隻價格「偏貴」股份,挑剔也是正常吧?
1083股價有沒有充份反映它的增長,是買此股票首要諗既問題
用平價買到靚野;贏大錢機會大
用貴價買到靚野;要贏錢就要看彩數(可否理解為買大細?)
師兄你可以找找貧尼以往的回應,我也很想買(首選1083)燃氣股,但也因價錢而作罷

巴拉飛

回復 hkiceman88 #27 的帖子

如果以同等「份量」的股票來比較,1038會否更佳?
pe、pb、派息及增長性也較煤氣強,而且業務較少受中國因素所在右。
「份量」較輕的股票比較:
270 本來業務非常好(業務已過渡了投資期,不像371要承擔龐大前期投資)但要擔心此公司的行為

1098 股息還可以,但要注意此公司管理低效,除有傳其上海樓盤脹價竟要發到香港審批外,其銷售手法欠缺效率(循規蹈矩),也為人詬病。1098其定位也不太清晰,難得到較高估值、現在土儲較少,且屬於港資身份,要進一步開拓土儲,或有意想不到的麻煩(貧尼持有1098)
以上兩者從pe、pb、派息(及其持續性)及增長性也較煤氣強嗎?

又或者不買股票,手持現金。
貧尼寧現金遭通脹蠶食,也不願投資於一隻未來不太具增長性、派息不是2%、pe/pb俱高的公用股身上!
或者師兄另有高見,那不妨再說出來,大家多多了解

巴拉飛

林少陽對1083的業績評價:
港華燃氣(1083)
港華燃氣上半年營業額按年升24%，報24.37億(港元．下同)，毛利按年升51%，報3.42億元。由於「其他收益淨額」按年減少5700萬元，稅前溢利按年升24%，報5.19億元，股東應佔溢利按年升18%，報3.57億元，每股盈利14.5港仙，不派中期息。

分部營運表現
期內，銷售及經銷管道燃氣及相關產品營業額按年升21%，報19.29億元，分部溢利按年升33%，報1.48億元；燃氣接駁費用按年升40%，報5.08億元，分部溢利按年升54%，報2.44億元。

除了透過直接控制的附屬公司經營管道燃氣業務外，集團亦透過多家聯營及合營企業，經營管道燃氣項目。期內，分佔聯營公司溢利按年升21%，報1.38億元；分佔合營企業溢利按年升14%，報1.13億元。

財務狀況
去年下半年，集團獲評級機構提升信貸評級，省回不少利息開支。期內平均帶息負債約44.9億元，較去年上半年約33.2億元按年上升35%，利息開支維持於7574萬元，按年微升1.5%。

經常性溢利
公告並沒有解釋，「其他收益淨額」大幅減少的原因。從公告附註5披露，我們懷疑那是集團的於去年同期錄得4245萬元的匯兌收益，而今年則因為人民幣貶值，而錄得1661萬元的匯兌虧損所致。一來一回，淨額約為5900萬元，與「其他收益淨額」淨減少5700萬元相若。

扣除相關影響，經調整股東應佔溢利實為3.74億元，按年升44%。每股經常性盈利報15.2港仙。

若無不可逆料事故，全年經常性盈利約報7.8億元，或每股31.7港仙。以5.52港元計算，市盈率17.4倍。現價並不偏低，然而考慮到行業正處於高速發展階段，現價距離盈利飽和點尚遠，投資策略應該是逢低收集。

hkiceman88

回復 巴拉飛 #30 的帖子

多謝詳盡回應, 看來各下亦是林sir fans, 以上資訊可是要付費的呢, 那銀鉄公鷄, 及公路, 在這大環境下, 是不宜持有呢...1038, 在平錢年代, 還可以...小弟己把母(3)轉子(1083)一段時間, 但主力還是穩定高息股, 現金流要緊

jojo38C

I rather buy "China Light" ................ 0002.

巴拉飛

回復 hkiceman88 #31 的帖子

林先生的意見是值得參考的,但是否下注,我自己也有一套篩選方法。
那些付費資訊,是本論壇另一位網友分享予貧尼的。
以往貧尼於本論壇也有寫過一些股票,當中完全沒有涉及林先生的原素...至於成績,也算不過不失吧!
師兄看完,請俾d意見,多多指教

http://141hongkong.com/thread-993427-1-1.html
http://141hongkong.com/thread-974390-1-1.html

kkkalvin

好股 . . . . 退休長渣冇防!

hkiceman88

回復 巴拉飛 #33 的帖子

以往上四台好少入投資理財版, 錯過了師兄文章, 以後有時間會黎坐坐 (會否開條投資吹水 thread?)...
可惜師兄 link 中提及的並不在小弟 follow-up list 裡 (個人之力 follow 唔到咁多股), 且冇穩定高息 track record 的我多數唔吼 (倉內兩隻燃氣除外), so can't comment ...

c0179614

回復 靚仔南 #1 的帖子

I like it.

Safe.